Нидерланды для инвесторов и международной группы
Нидерланды могут быть подходящей юрисдикцией, когда компания действительно управляет инвестициями, владеет дочерними обществами или выполняет функции головной компании группы. Сама по себе регистрация BV не создаёт эффективную холдинговую структуру и не гарантирует налоговых преимуществ.
Когда нидерландская компания добавляет реальную функцию
Инвестиционный холдинг
Отдельная головная компания обоснована требованиями инвесторов, структурой прав и корпоративного управления.
Владение международной группой
Централизованное владение несколькими действующими дочерними компаниями.
Приобретение компаний
Холдинг обеспечивает реальные сделки по приобретению бизнеса и развитие группы.
Продажа бизнеса и корпоративное управление
Права инвесторов, структура капитала, управление и будущий выход из инвестиций рассматриваются совместно.
Когда нидерландская компания действительно нужна
Инвестиционный холдинг, головная компания группы, структура для приобретения бизнеса, совместного предприятия или будущей продажи оправданы, когда решают конкретные задачи инвесторов, владения, корпоративного управления или сделок.
Когда нидерландский холдинг не следует создавать
Главный вопрос: какую существенную задачу невозможно решить без нидерландского холдинга? Последовательно анализируются владение → инвесторы → корпоративное управление → дочерние компании → приобретения → финансирование → денежные потоки → продажа бизнеса.
Если инвестор может войти непосредственно в действующую компанию, а корпоративное управление, приобретения и будущая продажа бизнеса не требуют дополнительного звена, отдельный холдинг может быть избыточным. Налоговый режим сам по себе не обосновывает создание BV.
Налогообложение компании и холдинговая структура
В 2026 году налог на прибыль организаций (CIT) в Нидерландах составляет 19% с налогооблагаемой прибыли до 200 000 евро включительно и 25,8% с суммы превышения. Одних ставок недостаточно: необходимо оценивать характер доходов, финансирование, функции компании и налоги у источника при входящих и исходящих платежах.
Освобождение доходов от участия в дочерних компаниях (participation exemption)
Режим participation exemption применяется к долям, соответствующим установленным условиям. Как правило, исходный критерий — владение не менее 5% номинального оплаченного уставного капитала дочерней компании. Для инвестиционных долей дополнительно оценивается выполнение условия налогообложения либо состава активов. Если инвестиционная доля не отвечает требованиям освобождения, при определённых условиях возможен налоговый зачёт (participation credit). Само владение 5% не гарантирует освобождения.
Как спланировать продажу бизнеса
Сценарий продажи необходимо учитывать уже при проектировании структуры владения. Продажа дочерней компании, доли в нидерландском холдинге, акций одним инвестором другому, реорганизация или продажа отдельных активов могут иметь разные налоговые последствия. Налогообложение прибыли самого холдинга нельзя смешивать с налогообложением его акционеров.
Дивиденды и налог у источника
Стандартная ставка нидерландского налога у источника на дивиденды составляет 15%. Однако фактическое удержание зависит от применимости внутреннего освобождения, налогового резидентства и статуса получателя, соглашения об избежании двойного налогообложения, фактического права на доход и правил против злоупотреблений. Освобождение дохода холдинга от участия и налог при выплате дивидендов — разные вопросы.
Специальный налог у источника на отдельные выплаты
Специальный налог у источника может применяться к определённым выплатам процентов, роялти и дивидендов связанным лицам в низконалоговых юрисдикциях, а также в ситуациях злоупотребления. Ставка в 2026 году — 25,8%. Нидерландская компания не является универсальным инструментом для безналогового транзита платежей.
Финансирование и вычет процентов
Нидерландское правило ограничения вычета процентов (earnings stripping) не позволяет учитывать чистые процентные расходы в части, превышающей одновременно 24,5% установленного показателя прибыли и 1 млн евро; фактически действует более высокий из двух порогов. Неучтённые проценты могут переноситься на будущие периоды. Также необходимо проверять специальные ограничения вычета процентов и правила против размывания налоговой базы.
Трансфертное ценообразование
Вознаграждение по внутригрупповым операциям должно соответствовать функциям, активам, рискам, фактическому контролю, договорам и реальному поведению сторон. Само включение нидерландского холдинга между собственником и операционной компанией не создаёт экономически обоснованной дополнительной прибыли.
Налоговое резидентство и место управления
Для целей нидерландского налога на прибыль компания, учреждённая по законодательству Нидерландов, в принципе признаётся нидерландским налоговым резидентом на основании правила инкорпорации и подпадает под режим налогообложения общемировых доходов. Другое государство может одновременно признать компанию своим резидентом по месту фактического управления. Применимое соглашение об избежании двойного налогообложения может влиять на договорное резидентство и распределение налоговых прав. Регистрация в Нидерландах не отменяет значения фактического места управления.
Реальное присутствие и корпоративное управление
Юридический адрес, местный провайдер, нидерландский директор и банковский счёт сами по себе не доказывают реальную деятельность компании. Полномочия руководства, взаимодействие с инвесторами, принятие существенных решений, контроль финансирования и фактические действия должны соответствовать заявленным функциям.
Банковское обслуживание и проверка клиента (KYC)
Для банковской проверки необходимо последовательно объяснить, кому принадлежит холдинг, зачем он создан, какими дочерними компаниями владеет, откуда поступают средства и на что используются, кто принимает решения и в чём состоит экономический смысл структуры.
Льготный режим для инновационных доходов (Innovation Box)
Innovation Box — отдельный налоговый режим, а не основная причина создавать инвестиционный холдинг. Для соответствующей требованиям прибыли от инновационной деятельности предусмотрена эффективная ставка 9%. Существенное условие — наличие декларации S&O, а также выполнение дополнительных требований к налогоплательщику и нематериальным активам.
Связь с Германией и Украиной
Если собственник живёт в Германии, нидерландский холдинг владеет операционными компаниями в Украине или других странах ЕС, необходимо отдельно оценить законодательство Нидерландов, Германии и Украины. Нидерландская компания не освобождает собственника от налоговых обязанностей в государстве его проживания.
Как LEXONYX анализирует нидерландскую структуру
Анализ может включать оценку необходимости отдельной компании, структуры владения и прав инвесторов, корпоративного управления, применимости освобождения доходов от участия, налогов у источника, приобретений и долгового финансирования, трансфертного ценообразования, фактического управления, готовности к банковской проверке, сценариев продажи бизнеса и трансграничных последствий. Выводы по нидерландскому праву подтверждаются специалистами с соответствующей квалификацией.
Правовая информация · Политика конфиденциальности · Условия использования