Нідерланди в міжнародній структурі: інвестиційний холдинг, володіння групою та продаж бізнесу
Нідерланди можуть бути відповідною юрисдикцією, коли компанія реально управляє інвестиціями, володіє дочірніми товариствами або виконує функції головної компанії групи. Сама реєстрація BV не створює ефективної холдингової структури й не гарантує податкових переваг.
Коли нідерландська компанія справді потрібна
Інвестиційний холдинг, головна компанія групи, структура для придбання бізнесу, спільного підприємства або майбутнього продажу виправдані, коли вирішують конкретні завдання інвесторів, володіння, корпоративного управління чи проведення угод.
Чи потрібна окрема компанія: спочатку визначаємо функцію
Головне питання: яке істотне завдання неможливо вирішити без нідерландського холдингу? Послідовно аналізуються володіння → інвестори → корпоративне управління → дочірні компанії → придбання → фінансування → грошові потоки → продаж бізнесу.
Оподаткування компанії та холдингова структура
У 2026 році податок на прибуток підприємств (CIT) у Нідерландах становить 19% з оподатковуваного прибутку до 200 000 євро включно та 25,8% із суми перевищення. Самих ставок недостатньо: необхідно оцінити характер доходів, фінансування, функції компанії та податки у джерела виплати за вхідними й вихідними платежами.
Звільнення доходів від участі в дочірніх компаніях (participation exemption)
Режим participation exemption застосовується до часток, які відповідають установленим умовам. Як правило, початковий критерій — володіння щонайменше 5% номінального сплаченого статутного капіталу дочірньої компанії. Для інвестиційних часток додатково оцінюють виконання умови оподаткування або складу активів. Якщо інвестиційна частка не відповідає вимогам звільнення, за певних умов можливий податковий кредит (participation credit). Саме володіння 5% не гарантує звільнення.
Як спланувати продаж бізнесу
Сценарій продажу слід враховувати вже під час проєктування структури володіння. Продаж дочірньої компанії, частки в нідерландському холдингу, акцій одним інвестором іншому, реорганізація або продаж окремих активів можуть мати різні податкові наслідки. Оподаткування прибутку самого холдингу не можна змішувати з оподаткуванням його акціонерів.
Дивіденди та податок у джерела виплати
Стандартна ставка нідерландського податку у джерела виплати на дивіденди становить 15%. Однак фактичне утримання залежить від застосування внутрішнього звільнення, податкового резидентства та статусу отримувача, угоди про уникнення подвійного оподаткування, фактичного права на дохід і правил протидії зловживанням. Звільнення доходу холдингу від участі та податок під час виплати дивідендів — різні питання.
Спеціальний податок у джерела виплати
Спеціальний податок у джерела виплати може застосовуватися до певних виплат процентів, роялті та дивідендів пов’язаним особам у низькоподаткових юрисдикціях, а також у ситуаціях зловживання. Ставка у 2026 році — 25,8%. Нідерландська компанія не є універсальним інструментом для безподаткового транзиту платежів.
Фінансування та вирахування процентів
Нідерландське правило обмеження вирахування процентів (earnings stripping) не дозволяє враховувати чисті процентні витрати в частині, що одночасно перевищує 24,5% установленого показника прибутку та 1 млн євро; фактично застосовується вищий із двох порогів. Невраховані проценти можна переносити на наступні періоди. Також необхідно перевіряти спеціальні обмеження вирахування процентів і правила протидії розмиванню податкової бази.
Трансфертне ціноутворення
Винагорода за внутрішньогруповими операціями має відповідати функціям, активам, ризикам, фактичному контролю, договорам і реальній поведінці сторін. Саме включення нідерландського холдингу між власником та операційною компанією не створює економічно обґрунтованого додаткового прибутку.
Податкове резидентство та місце управління
Для цілей нідерландського податку на прибуток компанія, заснована за законодавством Нідерландів, за загальним правилом визнається нідерландським податковим резидентом на підставі правила інкорпорації та підпадає під режим оподаткування загальносвітових доходів. Інша держава може одночасно визнати компанію своїм резидентом за місцем фактичного управління. Застосовна угода про уникнення подвійного оподаткування може впливати на резидентство для цілей угоди та розподіл податкових прав. Реєстрація в Нідерландах не скасовує значення фактичного місця управління.
Реальна присутність і корпоративне управління
Юридична адреса, місцевий провайдер, нідерландський директор і банківський рахунок самі по собі не доводять реальної діяльності компанії. Повноваження керівництва, взаємодія з інвесторами, ухвалення істотних рішень, контроль фінансування та фактичні дії мають відповідати заявленим функціям.
Банківське обслуговування та перевірка клієнта (KYC)
Для банківської перевірки необхідно послідовно пояснити, кому належить холдинг, навіщо його створено, якими дочірніми компаніями він володіє, звідки надходять кошти та на що їх використовують, хто ухвалює рішення і в чому полягає економічний зміст структури.
Пільговий режим для інноваційних доходів (Innovation Box)
Innovation Box — окремий податковий режим, а не основна причина створювати інвестиційний холдинг. Для прибутку від інноваційної діяльності, що відповідає вимогам, передбачено ефективну ставку 9%. Істотна умова — наявність декларації S&O, а також виконання додаткових вимог до платника податків і нематеріальних активів.
Зв’язок із Німеччиною та Україною
Якщо власник проживає в Німеччині, а нідерландський холдинг володіє операційними компаніями в Україні або інших країнах ЄС, необхідно окремо оцінити законодавство Нідерландів, Німеччини та України. Нідерландська компанія не звільняє власника від податкових обов’язків у державі його проживання.
Що отримує клієнт
Аналіз може охоплювати оцінку необхідності окремої компанії, структури володіння та прав інвесторів, корпоративного управління, застосовності звільнення доходів від участі, податків у джерела виплати, придбань і боргового фінансування, трансфертного ціноутворення, фактичного управління, готовності до банківської перевірки, сценаріїв продажу бізнесу та транскордонних наслідків. Висновки з нідерландського права підтверджуються фахівцями з відповідною кваліфікацією.
Правова інформація · Політика конфіденційності · Умови використання